LCD面板價格全面掉頭 彩電企業準備好了嗎?

2021-09-14 08:31   來源:中國家電網   賈瓊

  身處商業江湖,關於行情的反覆、商品價格的漲跌,業內早已屢見不鮮,但像液晶電視面板這樣長達一年多的漲價週期和接近翻倍的漲價幅度,顯然還是超出了市場預期。不過,從進入下半年的近兩個月市場行情來看,電視用液晶面板的價格已經連續兩個月出現下跌,據預計到今年底面板價格或持續下跌,這一輪的LCD面板漲情似乎終於要結束了,對於彩電整機企業而言,這意味着利好還是利空?

  大小尺寸均出現降價 年底前或維持“跌”勢

  由於需求端電視銷售趨緩、供應端面板廠增產趨於過剩,進入下半年,漲價一年多的LCD TV面板價格迎來鬆動。首先是中小尺寸TV面板滯漲,7月份32英寸為代表的中小尺寸TV面板價格下降,8月起大尺寸面板價格也未能倖免的出現下跌。從中國大陸、中國台灣、韓國面板廠商與電視廠商之間談妥的8月大單優惠價格來看,成為指標的Open Cell(未安裝背照燈等的半成品)32英寸產品為每張約75美元,與7月相比下跌13美元(15%),連續2個月降價。在7月價格持平的55英寸產品到8月下跌19美元(8%),降至210美元左右,15個月來首次轉為下跌。

  相關研究機構也給出了相仿的統計結果,根據奧維睿沃數據顯示,32英寸LCD TV面板8月價格下降8美金,9月預計降幅8美金;39.5、43英寸8月價格下降10美金,9月預計降幅10美金;50、55、65、75英寸8月價格下降12美金,9月預計維持12美金降幅。

  羣智諮詢發佈的數據也顯示,8月-9月全球LCD TV面板價格呈現大幅下跌,主流尺寸(32、43、50、55英寸)價格維持約10美金以上的較大跌幅,大尺寸(65、75英寸)面板在市場全面下行影響下需求同步回落,8月價格下降12美金,9月預計維持12美金的降幅。

  分析面板價格失速下降的原因,無外乎整體市場供需關係的轉變,LCD TV面板市場話語權開始由供應鏈上游向下遊轉移。根據羣智諮詢相關分析人士觀點,需求側,LCD TV面板外銷需求明顯回落,內銷市場亦表現慘淡,庫存走高。電視廠商面板備貨策略轉向保守,需求急速下降。供應側,面板廠維持較高稼動率,LCD TV面板有效供應規模維持增長。儘管面板廠積極調整產品結構,但在整體需求大幅回落的背景下顯得捉襟見肘。

  從供需關係出發,以目前形勢來看,未來LCD TV面板行業仍存在供應過剩的潛在危機,這也就意味着LCD TV面板價格下行的通道一旦打開,短期內難以回升。對此,多家調研機構預測,液晶電視面板價格的下降將持續到年底。以奧維雲網數據預計為參考,2021年12月中小尺寸面板價格將較2021年6月降幅超過40%,中大尺寸面板價格降幅超過25%,超大尺寸面板價格降幅將超過15%。“第三季度面板價格一定程度回調,第四季度隨着市場供應過剩風險加大,液晶電視面板價格會全面掉頭向下,也就是説到今年底面板價格會持續下跌”,一位彩電行業分析人士向中國家電網記者分析表示。

  價格戰風雨欲來 利好or利空?

  就像液晶面板漲價週期,成本壓力下彩電企業終端產品不可能不漲價一樣,液晶面板價格下降,液晶電視產品終端售價很大程度上也將有所波動,這會為彩電行業帶來哪些變化?

  根據奧維雲網數據顯示,2021年上半年中國彩電市場累計銷量1781萬台,同比下降14.7%;銷售額594億元,同比增長15.1%;均價3332元,同比增長34.9%。在終端價格不斷上漲的壓力之下,整個上半年彩電行業銷量承壓,銷額方面,儘管整體市場零售規模增長顯著,但彩電企業的毛利率還是受到了一定影響。記者梳理相關彩電企業2021半年報數據,各家電視產品毛利率整體下滑,其中創維集團公司毛利率16.6%,同比下降2.7個百分點;TCL電子毛利率15.9%,同比下降4.7個百分點;海信視像毛利率16.05%,同比下降1.5個百分點;康佳電視毛利率5.44%,同比減少9.33%。隨着上游採購成本降低,接下來彩電企業的盈利壓力必然有所緩解。

  不過,面板價格逆轉的另一面,彩電業新一輪價格戰是否會捲土重來同樣引發關注。8月30日,小米電視官微宣佈,Redmi MAX 98"與Redmi MAX 86"兩款大屏電視直降2000元,售價分別為17999元和7999元,於9月1日全渠道開售。這是自液晶面板價格下降之後,首個“官方價格戰”聲明。其中,98英寸巨屏電視售價,再次創出歷史新低。

  “過去幾年時間裏,價格戰可以説是彩電行業最有效的增量方式。近一年來受成本壓力影響彩電價格不斷上漲,對各家企業產品銷量已經造成了一定衝擊。現在面對降價週期,又恰逢‘十一’黃金週、雙‘11’、雙‘12’等線下線上促銷節點將在未來兩三個月輪翻到來,終端產品不可能不降價”。上述彩電行業分析人士向記者表示,在已經到來的面板降價週期,彩電業價格戰不可避免,但產業升級的渴望同樣在加速。“努力避免價格戰下的損失,不僅僅是簡單和對手用價格搶市場這麼簡單。市場價格低谷週期,很可能成為新一輪產品換代的契機。”

  首先,大尺寸佔比將進一步提升,就像紅米的產品降價從98英寸和86英寸開始。有分析稱,即便降價,面板和彩電企業也更傾向於“大尺寸先行”,利用價格下降驅動更多大屏巨幕的銷售,符合行業上中下游的共同利益。

  奧維雲網最新預測也表明,在存量競爭之下,產品大尺寸化升級是上游與整機企業的共識,同時中國消費者對大尺寸產品保持着較高的接受度。2022年中國彩電市場大尺寸升級持續,65寸有望成為第一大主銷尺寸,市場正式進入“6時代”;主流品牌積極佈局75寸,70+市場迎來發展期;80+市場產品線更加完善,成為彩電企業追逐的利潤高地。

  其次,Mini LED將進一步加速滲透。無論是當年紅極一時的量子點,還是去年以來突然“火”起來的Mini LED,都是基於液晶面板基礎上的技術改良和迭代。對於液晶面板企業來説,推出Mini LED新技術,是產品結構的優化和調整,既提升了利潤空間,也可延長液晶面板的市場生命力;對於液晶電視企業來説,引用Mini LED新顯示材料,同樣是為了擺脱傳統液晶電視的價格惡戰,希望以Mini LED“顯示亮度更高、顯示角度更廣、對色彩控制更精準”等技術升級優勢,搶奪高端市場份額。目前TCL、創維、海信、三星、康佳、小米、LG等品牌都已推出了搭載Mini LED背光的液晶電視,華為也在7月末推出其首款Mini LED智慧屏。從統計數據看,Mini LED電視溢價水平幾乎是翻番性的,行業預計,到2025年Mini LED類產品還能保持20%的溢價水平。而液晶面板價格週期的逆轉,無疑很大程度上能夠推動Mini LED產品的加速普及。

  “隨着面板價格快速走低,中國彩電零售市場重點尺寸均價下滑已成大概率事件,為保持行業營收規模,結構升級必然成為彩電行業的主要選擇”,奧維雲網消費電子事業部相關分析人士稱,價格下降對彩電需求有一定刺激,有助於改善零售量規模的低迷,但同時為了穩住零售額規模,提升單位產品價值將成為彩電企業競爭重點。

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